A l'approche de cette nouvelle année, la famille Holmes, déjà composée de quatre enfants va être témoin de la naissance d'une jeune fille qui sera la cadette de la famille. En effet, le 18 décembre 1978 vient au monde un ravissant bébé qui allait être prénommé Katie!
L'enfance de la jeune actrice fut joyeuse! Entourée par son frère et ses trois soeurs, encadrée par ses parents, Katie obtient des résultats scolaires encourageants! Son père, avocat, avait peut-être le secret espoir de voir sa fille suivre le même chemin que lui! Pour lui donner toutes les chances de réussir, ses parents la font admettre dans une école privée ("Notre Dame Academy") composée exclusivement de jeunes filles!
Même si elle accorde une place importante à ses études, elle n'abandonne pas ses activités extra scolaires : elle fait partie du groupe théâtral de son école. Suite au vif succès qu'elle remporte au sein de l'école, elle est de plus en plus intéressée par cette activité, et tente alors sa chance en participant à quelques salons dans le but d'attirer l'attention de certains recruteurs!
C'est lors d'un congrès spécial organisé à New York, qu'elle se fait remarquer par un "chasseur de talent" qui lui conseille vivement, sûr de ses qualités, de partir faire des auditions à Los Angeles. C'est le début d'une carrière qui s'annonce fabuleuse! En effet, elle est très rapidement engagée pour jouer dans un film qui sera récompensé au festival de Cannes en 1997: " The Ice Storm ".

Ce petit rôle, où ses apparitions ne sont que rares, ne va pas la propulser immédiatement sur le devant de la scène, et elle poursuit ses études! Après cette glorieuse expérience, elle est plébiscitée par toute son école, et obtient un rôle de premier plan dans une nouvelle pièce: " Damn Yankees " ("Maudits Yankees"). Or au même moment, une nouvelle série se prépare, et les membres de l’équipe (dont Kevin Williamson…) sont toujours à la recherche d'une jeune adolescente pouvant interpréter le personnage féminin le plus important. Ayant visionné "The Ice Storm", ils semblent intéressés par la prestation de Katie Holmes, et lui demande alors de venir auditionner. Malheureusement, la date préalablement établie tombe au même moment que la représentation de sa pièce.
Préférant privilégier ses relations amicales, elle envoie une cassette vidéo à Kevin Williamson, et ne se présente donc pas au casting. Peut être pensait-elle que cette séquence filmée par le camescope familial n'aurait pas d'incidence, or le contraire se produisit: Kevin Williamson ébahit, ne voit alors plus qu'elle pour le rôle visé! Malgré une admission à l'université réputée de Columbia, elle concrétise son rêve: elle accepte d'interpréter Josephine Potter dans une nouvelle série mettant en scène un groupe d'adolescents: Dawson's Creek! Cette série, très appréciée par la société américaine, propulse les jeunes acteurs qui y jouent au rang de stars! Les rôles proposés à Katie sont alors de plus en plus nombreux, de plus en plus prestigieux...
Tout en poursuivant la série qui l'avait fait connaître, elle enchaîne les films. Ainsi, après avoir tenu un rôle principal dans "Comportements Troublants", (un film ambitieux qui n'avait pas obtenu le succès escompté en salle), elle se retrouve au second plan dans un film très apprécié par les critiques: « Go! » Par la suite, Katie Holmes se trouve au centre du film "Teaching Mrs Tingle", le plus connu des trois, en France.
La jeune native de Caroline du Nord, va alors enfin franchir un palier! Dans "Wonder boys", elle joue au côté de Mickael Douglas....